Analisa Fundamental Harian Tickmill

[maspluto]

 

Harga Minyak Mentah Turun Akibat Isu Kesepakatan AS/Iran

Optimisme Sanksi Iran

Harga minyak mentah mengalami tekanan jual yang besar pada hari Kamis dengan pasar berjangka minyak mentah turun hampir 5% dari harga tertinggi kemarin. Pergerakan ini terjadi sebagai respons terhadap isu pasar bahwa Iran siap untuk mencapai kesepakatan dengan AS sebagai imbalan atas pencabutan sanksi. Hal ini menyusul keputusan Trump kemarin yang mencabut sanksi terhadap Suriah selama kunjungan kenegaraannya. Prospek pencabutan sanksi Iran memiliki implikasi besar bagi pasar minyak dengan kembalinya minyak mentah Iran yang diperkirakan akan menekan harga lebih rendah. Dengan Arab Saudi yang menyatakan dukungannya untuk perundingan nuklir AS/Iran yang baru, ada harapan yang berkembang bahwa kesepakatan akan disepakati. Setiap berita yang beredar tentang masalah ini kemungkinan akan memperkuat penjualan minyak mentah.

EIA & OPEC+

Harga minyak mentah juga mengalami tekanan dari data EIA terbaru yang dirilis kemarin yang menunjukkan surplus persediaan yang tidak terduga. Persediaan minyak mentah komersial AS naik menjadi 3,5 juta barel minggu lalu, kenaikan tajam dari pembacaan sebelumnya (dan yang diharapkan) -2 juta barel. Data tersebut mencerminkan melemahnya permintaan di AS dan muncul pada saat OPEC+ meningkatkan produksi minyak mentah, yang menambah tekanan pasar yang melemah. Sementara dinamika ini berlanjut, harga minyak tampaknya akan kesulitan untuk mencapai basis harga yang lebih tinggi karena pasar rentan terhadap tekanan baru yang lebih rendah jika OPEC+ kembali menaikkan produksi minyak bulan ini.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/crude-slips-on-usiran-deal-chatter

[maspluto]

 

Penurunan Peringkat Kredit AS Merugikan Dolar

Dolar AS Merosot pada Hari Senin

Dolar AS mengawali minggu ini dengan posisi yang lebih lemah menyusul penurunan peringkat kredit yang mengejutkan dari Moody's pada hari Jumat. Lembaga kredit tersebut memangkas peringkat utang negara AS dari AAA menjadi AAB dengan alasan kekhawatiran seputar tingkat utang nasional AS yang sangat tinggi (saat ini sekitar $36 triliun). Meskipun berita tersebut tidak penting bagi USD, namun hal itu menambah ketidakpastian saat ini seputar arah Dolar AS. Dolar AS melemah minggu lalu karena optimisme perdagangan AS/Tiongkok memudar menyusul berita kesepakatan pengurangan tarif selama 90 hari. Kecuali jika pasar mendapatkan berita barang lebih lanjut dengan sangat cepat, USD tampak rentan untuk turun lagi.

Data AS & Ekspektasi Pelonggaran Fed

Dengan inflasi AS yang terlihat semakin menurun bulan lalu dan pembacaan penting lainnya yang mengejutkan juga turun (PDB, penjualan ritel, kepercayaan konsumen), ekspektasi penurunan suku bunga Fed juga menciptakan hambatan bagi USD. Pasar baru-baru ini menunda penurunan suku bunga Fed yang diharapkan berikutnya dari Juni hingga September. Namun, selama minggu lalu, harga untuk pemangkasan suku bunga pada bulan Juli mulai merangkak naik. Jika dinamika ini terus berkembang dan kita melihat ekspektasi pemangkasan suku bunga pada bulan Juli meningkat lebih jauh, hal ini dapat membuat USD tertekan dalam jangka pendek. Ke depannya minggu ini, para pedagang akan mencermati berita apa pun tentang pembicaraan perdagangan AS/Tiongkok serta putaran terbaru PMI AS dan klaim pengangguran mingguan pada hari Kamis.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/us-credit-downgrade-hurts-the-dollar

[maspluto]

 

Minggu yang Penting bagi Bitcoin - RUU Kripto Kongres Diperhatikan

Volatilitas Bitcoin di Awal Minggu

Harga Bitcoin mengawali minggu ini dengan volatilitas baru menyusul penurunan yang terjadi di sesi Asia semalam. Kontrak berjangka BTC kini kembali naik karena para pedagang Eropa mulai bertransaksi pagi ini dan menunjukkan permintaan yang lumayan. Fokus utama minggu ini adalah pada rancangan RUU kripto yang akan dibahas di Kongres AS akhir minggu ini. RUU tersebut bertujuan untuk menciptakan kerangka regulasi bagi stablecoin (aset kripto yang dikaitkan dengan USD). Ini akan menjadi tonggak penting bagi komunitas kripto, yang akan membawa kelas aset ini lebih jauh ke arus utama.

Permintaan Safe-Haven BTC

Baru-baru ini, perbincangan seputar Bitcoin sebagai alternatif penyimpanan modal selama ketidakpastian ekonomi AS mulai kembali hangat. Data menunjukkan adanya peralihan dari obligasi pemerintah AS ke BTC karena kekhawatiran seputar tingkat utang AS terus membebani Dolar AS. Memang, banyak pemain kini memperkirakan bahwa Bitcoin akan mengungguli emas tahun ini sebagai safe-haven yang disukai. Permintaan institusional telah melonjak baru-baru ini dengan ETF BTC yang mencatat rekor arus masuk, yang mencerminkan pergeseran minat ini. Sementara dinamika ini berlanjut, BTC tampaknya akan terus naik dalam waktu dekat. Melihat ke depan minggu ini, jika perdebatan kripto di Kongres berjalan dengan baik dan tampaknya ada dukungan kuat untuk RUU tersebut, ini dapat bertindak sebagai katalisator untuk dorongan lebih tinggi berikutnya.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/big-week-for-bitcoin-congress-crypto-bill-on-watch

[maspluto]

 

USDJPY Terus Turun

Sentimen USD Lemah

USDJPY terus merosot pada hari Selasa dengan pasar saat ini sedang dalam perjalanan untuk mencetak hari keenam berturut-turut yang merugi. Pergeseran sentimen setelah pergerakan tajam minggu lalu berlangsung cepat dan mencerminkan pelemahan yang telah kita lihat dalam USD di tengah hilangnya optimisme atas perdagangan AS/Tiongkok serta data AS yang lebih lemah. Tidak adanya berita utama berikutnya yang berkaitan dengan negosiasi AS/Tiongkok berarti pergerakan awal yang pro-risiko telah menghilang dengan aliran safe haven kembali bergerak ke JPY. Kejutan penurunan inflasi AS baru-baru ini juga telah membuat USD tertahan lebih rendah dengan ekspektasi pelonggaran Fed jangka pendek mulai meningkat lagi.

Ekspektasi BOJ yang hawkish

Di sisi JPY, mata uang tersebut juga didorong oleh ekspektasi BOJ yang hawkish. Bank baru-baru ini mencatat bahwa mereka akan tetap gesit dalam respons kebijakannya meskipun para pedagang masih mengharapkan bank untuk mengikuti jalur yang lebih hawkish. Memang, anggota BOJ Uchida (wakil gubernur) mengatakan hari ini bahwa BOJ siap untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut jika ekonomi berkembang sesuai dengan perkiraannya. Uchida mencatat dampak harga yang lebih tinggi pada rumah tangga dan konsumen dan mengatakan bahwa meskipun hal itu menciptakan beberapa kesulitan bagi bank untuk melakukan pengetatan lebih lanjut, hal itu memperkuat kebutuhan untuk menurunkan inflasi.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/usdjpy-plunge-continues

[maspluto]

 

GBPUSD: Reli Inflasi Memudar, Sinyal Bearish

Inflasi Inggris Melonjak

GBPUSD diperdagangkan naik ke level tertinggi baru tahun ini hari ini menyusul data ekonomi Inggris terbaru pagi ini. CPI utama tahunan terlihat melonjak menjadi 3,5% dari 2,6% sebelumnya, di atas 3,3% yang diharapkan pasar. Demikian pula, CPI inti terlihat naik menjadi 3,8% dari 3,4% sebelumnya, di atas 3,6% yang diharapkan pasar. Khususnya, perincian data menunjukkan bahwa inflasi jasa melonjak menjadi 5,4% dari 4,7% sebelumnya, jauh di atas 4,8% yang diharapkan pasar. BOE telah memberikan banyak penekanan pada pembacaan inflasi jasa baru-baru ini. Peningkatan terbaru ini, bersama dengan lonjakan inflasi utama, menciptakan argumen kuat terhadap pemotongan suku bunga jangka pendek lebih lanjut dari BOE.

Lonjakan Inflasi Sementara?

Meskipun data panas, reli GBP pagi ini terlihat cepat mendingin dengan GBPUSD berbalik kembali di bawah tertinggi 2025 sebelumnya. Sebagian dari ini bisa jadi karena pandangan bahwa lonjakan itu 'satu kali'. Analis di ING mencatat bahwa sebagian besar kenaikan data inflasi bulan lalu tampaknya terkait dengan peningkatan pajak jalan, bersama dengan harga tiket pesawat yang lebih tinggi dan harga paket liburan yang dipengaruhi oleh tanggal Paskah tahun ini. Dengan demikian, hal utama untuk ekspektasi BOE sekarang adalah untuk melihat apakah inflasi turun kembali sesuai dengan pembacaan berikutnya. Jika demikian, ekspektasi pelonggaran Agustus harus tetap berlaku. Namun, jika inflasi terlihat bertahan pada level yang lebih tinggi, ini dapat mempercepat jalan bagi dorongan baru yang lebih tinggi dalam GBP karena para pedagang membongkar ekspektasi pelonggaran musim panas.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/gbpusd-inflation-rally-fading-bearish-signals

[maspluto]

 

Garis Akhir FTSE: 22 Mei - 2025

Patrick Munnelly, Mitra: Strategi Pasar, Tickmill Group.
Saham London jatuh pada hari Kamis di tengah penurunan yang meluas yang didorong oleh kekhawatiran atas memburuknya prospek fiskal di AS dan defisit anggaran yang lebih besar dari yang diharapkan di Inggris, yang merusak kepercayaan investor. Perhatian terpusat pada undang-undang pajak dan pengeluaran Presiden AS Donald Trump yang luas, yang disahkan oleh DPR yang dikendalikan Partai Republik pada hari Kamis setelah perdebatan panjang mengenai pemotongan pengeluaran dan kebijakan pajak. Analis pasar khawatir undang-undang yang diusulkan dapat menambah triliunan dolar pada utang nasional AS jika disetujui oleh Kongres. Sementara itu, data yang dirilis pada hari Kamis mengungkapkan bahwa pemerintah Inggris memulai tahun keuangan 2025/26 pada bulan April dengan tingkat pinjaman sekali lagi melebihi perkiraan, yang menunjukkan tekanan berkelanjutan pada keuangan publik. Pasar obligasi Inggris telah tumbuh semakin fluktuatif baru-baru ini, yang mencerminkan kegelisahan investor atas kombinasi pertumbuhan ekonomi Inggris yang lamban, meningkatnya biaya bunga utang, dan inflasi yang terus-menerus.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/the-ftse-finish-line-may-22-2025

[maspluto]

 

Apakah USD Membangun Basis di Sini?

USD Naik Lebih Tinggi

Dolar AS menguat di pertengahan minggu di tengah membaiknya data terkini dan meningkatnya optimisme atas perdagangan UE/AS. Serangkaian data barang tahan lama yang lebih baik kemarin dan angka keyakinan konsumen yang jauh lebih kuat membantu mengangkat greenback karena short menutupi posisi ke posisi terendah terkini. Di samping data tersebut, kita mendengar Trump menyatakan optimisme atas prospek kesepakatan perdagangan AS/UE, yang mendorong sentimen USD yang lebih baik di sini.

Risalah FOMC & Data Lebih Lanjut

Menjelang minggu ini, para pedagang akan mencermati risalah FOMC terbaru yang akan dirilis hari ini. Secara khusus, para pedagang akan mencari petunjuk mengenai prospek Fed mengenai sifat sementara inflasi yang didorong oleh tarif. Namun, perlu dicatat bahwa pertemuan terakhir Fed terjadi sebelum kesepakatan 90 hari AS/Tiongkok untuk mengurangi tarif, yang perlu dipertimbangkan. Dengan demikian, mungkin ada beberapa risiko dovish dalam pertemuan hari ini. Saat ini, pasar memperkirakan sekitar dua kali pemangkasan suku bunga tahun ini, sesuai dengan perkiraan Fed sendiri. Di akhir minggu, fokus akan beralih ke klaim pengangguran mingguan besok, bersama dengan PDB Q/Q pendahuluan dan PCE inti pada hari Jumat.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/is-usd-carving-out-a-base-here

[maspluto]

 

Minyak Mentah Naik Meski Ada Kekhawatiran Pasokan OPEC+

Minyak Mentah Naik

Saat para pedagang terus mencerna dampak dari berita bahwa Pengadilan Perdagangan Internasional AS telah memutuskan tarif Trump ilegal, harga minyak mentah naik pada hari Kamis. Prospek pembalikan tarif perdagangan Trump merupakan pendorong utama pasar berisiko, dengan minyak mentah akan mendapat keuntungan besar jika putusan ICT ditegakkan. Trump sekarang mengajukan banding atas keputusan tersebut dalam jangka waktu 10 hari yang ditetapkan oleh pengadilan Federal. Jika tampaknya putusan tersebut akan ditegakkan, harga minyak mentah dapat bergerak naik tajam dalam waktu dekat.

OPEC+ Dalam Pengawasan

Harga minyak mentah juga menjadi fokus pada akhir minggu ini karena kekhawatiran pasokan baru karena para pedagang bersiap untuk pertemuan OPEC+ terbaru minggu ini, yang akan memutuskan tingkat produksi untuk bulan Juli. Kelompok tersebut secara luas diharapkan akan menaikkan produksi lagi yang akan memberikan tekanan baru pada harga minyak mentah. Dinamika ini dapat diperkuat jika Trump berhasil mengajukan banding terhadap ICT. Di sisi lain, jika Trump gagal membatalkan keputusan itu, harga minyak mentah kemungkinan akan bergerak lebih tinggi dalam waktu dekat terlepas dari peningkatan pasokan OPEC+ baru.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/crude-rallying-despite-opec-supply-fears

[maspluto]

 

Masalah Perdagangan Baru Merugikan USD

Dolar AS Turun pada Hari Senin

Dolar AS mengalami tekanan jual yang besar pada awal minggu ini karena ketidakpastian yang meningkat seputar berita perdagangan yang memburuk menjadi pusat perhatian pada hari Senin. Pertarungan hukum yang sedang berlangsung antara Trump dan US ICT, menyusul putusan pengadilan terhadap tarif Trump, kegagalan dalam pembicaraan antara AS dan China, dan sekarang ancaman kenaikan tarif baru dari Trump, telah berpadu untuk menakuti pasar pada hari Senin dengan sentimen risiko yang melemah dengan cepat. Kenaikan safe haven seperti emas dan JPY berarti USD telah terpuruk secara menyeluruh hari ini.

Data AS Akan Dirilis

Melihat ke depan minggu ini, bersama dengan pembaruan terkait perdagangan, fokus utama akan tertuju pada serangkaian data pasar tenaga kerja AS yang dijadwalkan. Angka lowongan pekerjaan JOLTS, ketenagakerjaan ADP, dan data utama NFP, semuanya akan dirilis minggu ini dan kemungkinan akan sangat menggerakkan pasar jika kita melihat kejutan penurunan, mengingat pelemahan USD saat ini.

Selengkapnya lihat disini=> https://www.tickmill.com/blog/fresh-trade-woes-hurt-usd

[maspluto]

 

Minyak Mentah Naik Akibat Kekhawatiran Baru Rusia/Ukraina

Ketidakpastian Geopolitik Meningkat

Harga minyak mentah naik minggu ini di tengah kekhawatiran baru atas konflik antara Rusia dan Ukraina. Serangan pesawat nirawak besar-besaran oleh Ukraina, yang menghancurkan sekitar 40 jet Rusia, telah memicu kekhawatiran bahwa Rusia akan menarik diri dari perundingan damai yang akan datang. Terkait dengan laporan bahwa Rusia mengumpulkan tank, ada peningkatan antisipasi eskalasi konflik dari Rusia sebagai tanggapan atas tindakan Kiev. Sementara spekulasi atas serangan balik meningkat, harga minyak tampaknya akan terus naik dalam waktu dekat. Memang, dengan risiko bahwa perundingan mendatang di Istanbul akan gagal, harga minyak dapat terlihat naik dengan kuat dalam waktu dekat. Hanya perkembangan positif yang tak terduga dalam perundingan tersebut yang mungkin dapat mengurangi ketakutan jangka pendek ini.

OPEC+ Naikkan Produksi Lagi

Kenaikan minyak mentah minggu ini terjadi meskipun ada berita bahwa OPEC+ telah menaikkan proyeksi produksi minyaknya sekali lagi. Target produksi bulan Juli dinaikkan menjadi 411 ribu barel per hari. Angka ini jauh lebih tinggi dari proyeksi awal kenaikan sebesar 134 ribu barel per hari, dengan perusahaan tersebut mengutip perlunya penyesuaian strategi sebagai respons terhadap "prospek ekonomi global yang stabil dan fundamental pasar yang sehat". Namun, pernyataan yang dikeluarkan bersama perkiraan tersebut mencatat bahwa kenaikan ini dapat diubah atau dibalikkan sejalan dengan perkembangan ekonomi.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/crude-rallying-on-fresh-russiaukraine-fears

[maspluto]

 

Tembaga Turun karena Data Pabrik China yang Lemah

Tembaga Turun pada Hari Selasa

Harga tembaga turun drastis hari ini karena data ekonomi China yang melemah semalam. PMI manufaktur Caixin China untuk bulan Mei diperkirakan turun secara tak terduga menjadi 48,3 dari 50,4 sebelumnya, jauh di bawah 50,3 yang diharapkan pasar. Data tersebut mengonfirmasi bahwa sektor pabrik kembali mengalami kontraksi bulan lalu, menandai pembacaan bulanan negatif pertama dalam 8 bulan. Penurunan tersebut juga merupakan yang terbesar sejak November 2022, yang memicu kekhawatiran lebih lanjut atas dampak perang dagang AS/China yang sedang berlangsung, terutama mengingat berita terbaru bahwa pembicaraan perdagangan telah terhenti antara kedua belah pihak.

Penurunan Terbesar

Melihat perincian data, output terlihat turun untuk pertama kalinya dalam 19 bulan sementara pesanan baru turun pada laju tercepat sejak 2022. Selain itu, penjualan luar negeri mencapai level terendah sejak musim panas 2023 dan lapangan kerja terlihat terus turun. Aktivitas pembelian juga melemah dengan waktu tunggu pemasok terlihat sedikit lebih lama juga.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/copper-slides-on-weak-china-factory-data

[uncle gober]

 

EURUSD H4 I Bullish Bounce Off Pivot

Preferensi:

Harga bisa jatuh ke level pivot di 1,1372, support pullback yang selaras dengan retracement Fibonacci 61,8%. Jika pivot bertahan, kami perkirakan momentum bullish akan mendorong harga ke resistance pertama di 1,1442, resistance swing high.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/eurusd-h4-i-bullish-bounce-off-pivot-5th-june-2025

[maspluto]

 

Minyak Mentah: Inverse Head & Shoulders Dalam Pengawasan

Ketidakpastian Geopolitik

Harga minyak terus mendekati level resistance 63,83 saat kita memasuki akhir minggu. Reli hari Senin belum menunjukkan tindak lanjut yang tepat, meskipun pasar masih merasa siap untuk naik lebih tinggi di sini. Ketidakpastian perdagangan tampaknya akan diimbangi minggu ini oleh meningkatnya ketakutan geopolitik seputar konflik antara Rusia dan Ukraina. Sebuah tindakan balasan dari Rusia menyusul serangan pesawat nirawak Ukraina terhadap jet tempur Rusia menunjukkan bahwa perang masih jauh dari selesai, meskipun pembicaraan damai sedang berlangsung. Dengan ancaman eskalasi lebih lanjut yang sekarang menjadi tema yang selalu ada bagi pasar untuk dihadapi, harga minyak tampak rentan terhadap kenaikan baru dalam menanggapi berita utama apa pun yang mencerminkan peningkatan permusuhan.

Data EIA Campuran

Kemarin, data persediaan minyak mentah EIA terbaru memberikan dukungan lebih lanjut untuk harga minyak dengan persediaan minyak mentah AS terlihat turun secara tak terduga sebesar 4,3 juta barel selama minggu sebelumnya. Ini lebih dalam dari perkiraan defisit 2,8 juta barel dan menunjukkan persediaan terus meningkat setelah defisit awal seminggu sebelumnya. Sementara data utama positif, subkategori kurang menggembirakan. Persediaan bensin terlihat melonjak sebesar 5,2 juta barel selama seminggu dengan sulingan naik sebesar 4,2 juta barel. Secara keseluruhan, total produk yang dipasok (menggunakan proksi untuk total permintaan energi) terlihat turun 0,9% dibandingkan waktu yang sama tahun lalu, yang mencerminkan lingkungan permintaan yang secara keseluruhan lebih lemah.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/crude-oil-inverse-head-shoulders-on-watch