Analisa Fundamental Harian Tickmill

[maspluto]

 

Dolar AS Turun karena Pembicaraan Damai Membayangi Inflasi Tinggi

Dolar AS Turun Meskipun Inflasi Tinggi

Dolar AS mengalami tekanan jual baru hari ini meskipun serangkaian data inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan kemarin. CPI AS tahunan terlihat naik menjadi 3% bulan lalu dari 2,9% sebelumnya. Pembacaan bulanan juga terlihat naik di atas perkiraan dengan inti naik menjadi 0,4% dari 0,2% sebelumnya, di atas perkiraan pasar 0,3%. CPI bulanan utama naik menjadi 0,5% dari 0,4% sebelumnya, di atas perkiraan pasar 0,3%. Sementara USD awalnya lebih tinggi sebagai respons terhadap data karena para pedagang semakin mendorong ekspektasi pelonggaran Fed mereka, USD akhirnya lebih rendah karena berita tentang panggilan telepon 90 menit antara Trump dan Putin yang meletakkan dasar bagi pembicaraan damai antara Rusia dan Ukraina. Trump mengatakan bahwa kedua pemimpin telah menyatakan keinginan untuk perdamaian yang sekarang akan diupayakan oleh presiden AS untuk mewujudkannya.

Perundingan Damai Berpotensi Melemah untuk USD

Prospek kesepakatan damai antara Ukraina dan Rusia menggagalkan momentum bullish dalam USD karena permintaan safe haven memudar. Para pedagang sekarang akan memantau dengan saksama arus berita yang masuk untuk setiap perkembangan lebih lanjut. Jika langkah konkret segera diambil, USD kemungkinan akan terus melemah karena selera risiko membaik, mengalihkan perhatian dari USD untuk saat ini. Melihat ke depan hari ini, para pedagang akan mencermati serangkaian pembacaan PPI AS terbaru, yang diharapkan akan meningkat sejalan dengan apa yang kita lihat dalam CPI kemarin. Namun, mengingat dampak dari kisah perdamaian Rusia/Ukraina, dampak pasar diperkirakan akan meredam dengan para pedagang sekarang menunggu pembaruan lebih lanjut tentang pembicaraan yang diharapkan.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/dollar-falls-as-peace-talks-overshadow-hot-inflation

[maspluto]

 

Dolar AS Anjlok karena Risiko Perang Dagang yang Mereda

Risiko Perang Dagang yang Mereda

Dolar AS berada di jalur untuk mengakhiri minggu ini dengan kerugian hari ini dengan indeks Dolar terlihat menembus support, sekarang diperdagangkan pada level terendah dalam 8 minggu. Pergerakan ke bawah terjadi sebagai respons terhadap pengumuman Trump bahwa ia sekarang akan mempertimbangkan tarif timbal balik berdasarkan negara per negara alih-alih memilih pendekatan 'menyeluruh' yang lebih agresif. Pendekatan ini berarti bahwa tingkat tarif keseluruhan kemungkinan akan lebih rendah dan akan membutuhkan waktu lebih lama untuk diterapkan mengingat proses peninjauan yang diperlukan. Para pedagang sekarang mengamati kemungkinan bahwa beberapa negara akan menghindari tarif sama sekali dengan banyak waktu sekarang untuk negosiasi yang akan berlangsung sebelum tarif diterapkan pasca-April. Sekali lagi, risiko yang terkait dengan perang dagang Trump tampak terdilusi dan USD telah jatuh lebih rendah sebagai akibatnya dengan aset berisiko menguat menjelang akhir pekan.

Dampak Pembicaraan Damai

Selain berita tentang agenda perdagangan Trump, USD juga telah terbebani oleh munculnya cerita pembicaraan damai Rusia-Ukraina. Sementara Zelensky telah mengonfirmasi bahwa ia tidak akan menghadiri pembicaraan apa pun di Munich, para pedagang mengantisipasi pembicaraan akan segera dimulai dengan beberapa spekulasi bahwa para pemimpin AS, Rusia, dan Ukraina dapat bertemu di Arab Saudi untuk memulai pembicaraan. Akibatnya, permintaan aset safe haven telah turun tajam selama 24 jam terakhir, yang menambah sentimen bearish dalam USD. Melihat ke depan hari ini, para pedagang akan mengamati angka penjualan ritel terbaru meskipun kejutan kenaikan pun tidak mungkin banyak menghalangi penjualan USD saat ini.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/dollar-plunges-on-fading-trade-war-risks

[maspluto]

 

USDJPY Turun Karena Data Jepang yang Lebih Kuat

Yen yang Kuat pada Hari Senin

USDJPY mengalami tekanan jual baru pada hari Senin di tengah meningkatnya ekspektasi pengetatan BOJ. Pergeseran ini terjadi sebagai respons terhadap data semalam yang menunjukkan bahwa ekonomi Jepang tumbuh lebih dari yang diharapkan pada Q4 didorong oleh belanja modal yang lebih kuat dan peningkatan konsumsi rumah tangga yang tidak terduga. Data tersebut kini telah memperkuat ekspektasi bahwa BOJ akan terus maju dengan pengetatan lebih lanjut dalam waktu dekat. Dengan PDB triwulanan yang diperkirakan melonjak menjadi 0,7% dari 0,3% sebelumnya dan yang diharapkan, para pedagang bertaruh pada respons dari BOJ, terutama mengingat bahwa konsumsi rumah tangga tumbuh jauh lebih kuat daripada konsumsi riil, yang menciptakan risiko inflasi baru bagi BOJ.

USD yang Lebih Lemah, Ekspektasi Pelonggaran Fed

Berbeda dengan Yen yang lebih kuat dan ekspektasi BOJ yang agresif, USD telah melemah baru-baru ini dan ekspektasi pelonggaran Fed dalam waktu dekat telah merangkak naik sebagai respons terhadap data yang lebih lemah. USD telah melemah baru-baru ini di tengah persepsi adanya pelemahan risiko perang dagang yang terkait dengan perubahan kebijakan Trump mengenai tarif timbal balik yang sekarang akan berlaku berdasarkan negara per negara.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/usdjpy-sinks-on-stronger-japanese-data

[maspluto]

 

Saham Senjata AS Anjlok

Kerugian Lockheed Meningkat Cepat

Saham pertahanan mengalami tekanan jual yang besar dalam perdagangan baru-baru ini sebagai reaksi terhadap berita gencatan senjata Israel-Hamas, yang masih berlangsung hingga saat ini. Minggu ini, penjualan meningkat sebagai respons terhadap prospek berakhirnya perang Rusia-Ukraina. Berita bahwa Trump bermaksud untuk menegosiasikan akhir konflik telah menuai kritik di dunia politik. Namun, dampaknya pada saham pertahanan tidak dapat disangkal dengan saham-saham perusahaan besar seperti Lockheed Martin anjlok minggu ini. Saham Lockheed turun 7% sejauh minggu ini, dan turun hampir 33% dari tertinggi tahun 2024.

Trump Mendesak Pemangkasan Belanja Senjata AS

Lockheed juga terhuyung-huyung menanggapi pernyataan Trump minggu lalu bahwa belanja pertahanan AS harus dikurangi setengahnya. AS saat ini menghabiskan sekitar 3,5% dari PDB untuk senjata, dibandingkan dengan 2,3% di Inggris dan 2,1% di Jerman. Komentar Trump telah menyebabkan penjualan besar-besaran di seluruh nama pertahanan AS minggu ini dengan penurunan yang kemungkinan akan terus berlanjut pada berita utama yang mencerminkan kemajuan menuju berakhirnya perang Rusia-Ukraina. Meskipun masih awal, dan dengan banyaknya pertentangan dari Zelensky atas apa yang disepakati dan bagaimana cara menyetujuinya, ada pergeseran yang jelas di pasar dengan saham Eropa melonjak karena prospek perdamaian. Dengan demikian, untuk saat ini, nama-nama besar pertahanan AS tetap menjadi pilihan yang kuat.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/us-weapons-stocks-plunge

[maspluto]

 

Peluang Pemangkasan Suku Bunga BOE Hilang Seiring Melonjaknya Inflasi Inggris

IHK Inggris Kembali Capai 3%

Peluang pemangkasan suku bunga lanjutan dari BOE bulan depan telah turun tajam minggu ini sebagai respons terhadap data Inggris terbaru. Kemarin, pertumbuhan upah diperkirakan naik menjadi 6% dari 5,5% sebelumnya, dalam tiga bulan hingga Desember, level tertinggi sejak April. Angka ini menjadi tanda bahaya menjelang rilis IHK Inggris hari ini yang pada akhirnya juga berada di atas perkiraan. IHK utama tahunan diperkirakan naik menjadi 3% bulan lalu, naik dari 2,5% sebelumnya dan di atas 2,8% yang diharapkan pasar. Menariknya, pemberlakuan biaya PPN pada biaya sekolah swasta merupakan pendorong utama kenaikan harga konsumen.

Sejauh Mana Inflasi Dapat Berlanjut?

Dengan inflasi yang sekarang kembali ke level tertinggi sejak Maret, alasan pelonggaran lebih lanjut oleh BOE bulan depan telah menguap. Pertanyaan besarnya sekarang adalah seberapa jauh lagi kenaikan inflasi saat ini harus berlanjut? Khususnya, inflasi jasa (yang merupakan komponen yang sering dikutip oleh BOE) lebih rendah dari perkiraan, sehingga memberikan harapan bahwa peningkatan bulan lalu akan bersifat sementara. Namun, dengan latar belakang inflasi yang lebih tinggi dan upah yang lebih tinggi, prospek pelonggaran BOE dalam jangka pendek telah menurun tajam dan GBP kemungkinan akan tetap terdukung sebagai hasilnya.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/boe-rate-cut-chances-vanish-with-soaring-uk-inflation

[maspluto]

 

USDJPY Turun karena Ekspektasi BOJ yang Bersifat Hawkish

Taruhan Kenaikan Suku Bunga BOJ Melonjak

USDJPY sedang dalam pengawasan saat kita memasuki akhir minggu ini. Pasangan mata uang ini telah turun ke posisi terendah YTD baru hari ini karena ekspektasi BOJ yang hawkish terus mendorong JPY lebih tinggi. Pergeseran Yen setelah kenaikan suku bunga BOJ terakhir sebagian besar terkait dengan ekspektasi bahwa bank akan terus menekan dengan pengetatan lebih lanjut, sesuai dengan sinyalnya sendiri. Ke depannya, para pedagang akan mencermati data inflasi Jepang yang masuk semalam, yang diperkirakan akan naik menjadi 3,15% dari 3% sebelumnya. Jika kenaikan tersebut dikonfirmasi, atau terlampaui, ini akan menjadi bullish yang kuat untuk JPY karena para pedagang meningkatkan taruhan kenaikan suku bunga BOJ ke pertemuan berikutnya.

Permintaan Safe-Haven

JPY juga telah menguat minggu ini oleh meningkatnya ketegangan perang dagang yang telah memicu peningkatan permintaan safe haven untuk emas dan JPY. Retorika yang tidak menentu dari Trump dan ancaman tarif baru pada akhirnya membuat USD tertekan lebih rendah untuk saat ini karena investor memilih untuk menyimpan modal di tempat lain. Sementara dinamika ini berlanjut, JPY diperkirakan akan tetap didukung. Pelemahan USD saat ini terjadi meskipun ekspektasi pelonggaran Fed jangka pendek berkurang dengan bank sekarang diperkirakan akan menahannya hingga musim panas karena tekanan inflasi baru.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/usdjpy-sinking-on-hawkish-boj-expectations

[maspluto]

 

GBPUSD Uji Level Kunci Saat Penjualan Ritel Inggris Melonjak pada Januari

Data Inggris yang Kuat Berlanjut

Ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter BOE jangka pendek terus melemah menghadapi data kuat lebih lanjut dari Inggris hari ini. Menyusul pertumbuhan upah yang kuat dan CPI yang lebih tinggi di awal minggu, angka penjualan ritel terbaru untuk Januari terlihat naik menjadi 1,7% dari -0,6% sebelumnya, jauh di atas 0,4% yang diharapkan pasar. Data tersebut menandai kenaikan belanja terkuat sejak Mei tahun lalu dengan peningkatan yang sebagian besar didorong oleh lonjakan tajam dalam penjualan toko makanan. Kategori tersebut mencatat kenaikan 5,6%, kenaikan terbesar sejak Mei 2020, yang sesuai dengan kenaikan biaya makanan yang kami lihat sebagai bagian dari data CPI.

Ekspektasi Pelonggaran Kebijakan Moneter BOE

Berdasarkan data Inggris yang lebih baik minggu ini, taruhan penurunan suku bunga BEO jangka pendek telah berkurang yang telah membantu mendorong GBP lebih tinggi. Mengingat latar belakang USD yang lebih lemah di tengah ketidakpastian tarif yang sedang berlangsung, GBPUSD tampaknya siap untuk terus naik untuk saat ini. Melihat ke depan hari ini, para pedagang akan mengamati data PMI Inggris dan AS yang akan datang. Setiap kenaikan lebih lanjut dalam data Inggris akan membantu mendorong pembelian GBPU baru menjelang akhir pekan, terutama jika kita melihat kejutan positif dalam data layanan yang diperkirakan tidak berubah pada 50,8. Demikian pula, setiap penurunan dalam data AS akan menjadi dorongan lebih lanjut untuk posisi long GBPUSD.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/gbpusd-testing-key-level-as-uk-retail-sales-jump-in-january

[maspluto]

 

Reli Emas Kehilangan Tenaga?

Emas Tertahan di Resistance

Harga emas sedang dalam pengawasan saat kita memulai minggu baru dengan pasar berjangka yang masih berusaha mencapai level resistance 2.949,88 yang telah membatasi reli saat ini. Pasar melakukan upaya keempat berturut-turut pada level tersebut hari ini yang menunjukkan bahwa tekanan bullish masih ada meskipun belum mampu menembus level tersebut. Dengan Dolar AS yang bangkit dari posisi terendah saat ini, ada kemungkinan kita dapat melihat koreksi penurunan berkembang pada emas jika greenback menemukan pijakannya minggu ini dan mulai pulih lebih tinggi. Pedagang akan mencermati arus berita yang masuk minggu ini terkait dengan tarif perdagangan terutama dengan tenggat waktu keputusan tarif Meksiko/Kanada yang semakin dekat minggu depan.

Permintaan Safe-Haven

Permintaan safe-haven telah menjadi pendorong utama kenaikan harga emas tahun ini. Ketidakpastian seputar perang dagang AS, serta risiko geopolitik yang sedang berlangsung di seluruh dunia, berarti bahwa investor terus beralih ke emas sebagai penyimpan modal. Memang, dengan USD yang melemah dalam beberapa minggu terakhir, dukungan terhadap emas telah tumbuh lebih kuat. Namun, dengan gencatan senjata Israel-Hamas yang terus berlanjut, dan prospek berakhirnya perang Rusia-Ukraina yang semakin besar, kita dapat melihat permintaan aset safe haven mulai berkurang di sisa H1. Di sisi lain, jika salah satu dari situasi ini mengalami kegagalan dan eskalasi kekerasan baru, harga emas rentan terhadap pergerakan naik yang tajam.

Selengkapnya lihat disini => https://www.tickmill.com/blog/gold-rally-losing-steam